( ｣ﾟДﾟ)｣＜ IOS另一个客户端【霞岛】测试啦！串号>>No.52940632

早上好啊，各位肥哥(=ﾟωﾟ)=。新的一周又是有条不紊的赔钱的一周|д` )。肥肥我啊，还是开发不出一套合适的策略。似乎又遇到瓶颈了，连夏普率都还没搞好菜如我|ー` )
>>No.53883849 这位肥哥的问题，emmmm我倒是有一些视频教程但是不知道怎么分享给你，不知道岛上能不能留wx号之类的东西。

又是新的一周，有一个好消息是肥肥找到了一套比较完整的趋势性交易体系，当然也符合趋势性策略的特点胜率高赔率低。嘛我倒是觉得现阶段我还需要手动买卖的话高胜率还是蛮好的，这样策略可以坚持下去。下一步就是找一找利润奔跑起来的办法。不过肥肥我最近遇到了一些难事，想换工作或者继续深造，后面研究的时间就说不准了|ー` )。有兴趣的肥哥一起交流啊，哪怕是随便聊点也可以，思想碰撞才有火花嘛( ﾟωﾟ)

>>No.54150386 emmm大概的话。首先学习一些基本的投资知识，然后学一下python语言。然后用py实现你的投资思想并评测。这么个流程，量化投资是相对于主动投资一样的一种投资方法，是个工具。具体的话你可以跟上面的肥哥一样留一个联系方式，我有一些入门的教程可以分享

>>No.54175259
肥哥们都发了哦，注意邮箱查收(=ﾟωﾟ)=

建了个群，有兴趣的直接加吧。后面放点学习资料相互交流

新的一周，身边的人陆陆续续阳了，自己也居家办公。最近搞得精神很不畅，研究也没什么进展，有卡在瓶颈期了|д` )。希望各位肥哥都保持身体健康，好好赚大钱(=ﾟωﾟ)=

我又肥来了，(｀･ω･)。这周居家的时间多，年终了可以给自己做做总结了，虽然我还什么都没有做|д` )。虽然今年亏钱亏事业但是好在自己还没羊，好好保护身体才是最重要的(｀･ω･)

|∀ﾟ新的一年，各位肥哥身体还健康吗。小肥我啊，还在决赛圈苟着。本来想做一做22年的总结的，结果要总结的事情太多，投资总结一直咕咕着。大概的话我倒是有算，今年是跑策略的第一年也是问题多多的一年，期间大改过策略一次，小改策略三四次了。还有自己没有坚持策略瞎操作的部分和主动投资打板的一部分，这一部分算下来是亏的。总的来说是-10%多点，跑得过大盘和HS300就算赢(╬ﾟдﾟ)

(￣3￣)再就是元旦整出一个奇怪的均值回复策略，最近在学习和捣鼓这一类的策略来改进我自己的策略。大概的思路是在上涨的大趋势中抓回撤的小趋势。类似N字波浪形状的走法，各位可以试一试，我的结论是可以一用。在改善我自己的策略上具有统计学意义，但是是否真的具有策略价值我还需要更多的不同时间的回测验证一下。

(｀･ω･)新的一周又是新的开始，总结一周的新感悟好了。我一直认为一个成熟的交易系统需要包括基本面、技术面、量价面三个方面的选股和择时技术才算完善。之前苦于找不到量价面的数据一直没法动手，好在这周终于找到东财有半年时间的大小单流入数据。简单的按照以前学的量化分析判断有用，但是多有用、怎么结合还需要进一步分析。感兴趣的可以继续交流(=ﾟωﾟ)=

(*´∀`)各位肥哥过年好，年前事情比较多也没多少时间学习研究策略。简单的说一下最近和群里肥哥思考过的东西，之前尝试主力大单的资金流来做一些策略，结果发现效果并不是很理想。思考了一下除了现在主力都会拆单以外，跟随主力还是慢半拍。想用均值回复策略来结合资金流判断是否能反弹，结果是策略并不奏效(*´д`)。下一步还是想想怎么找找趋势的票。

各位肥哥们过年好，新的一年祝大家早日找到合适的策略赚大钱( ´∀`)，最近过年也没啥好说的，就贴一张我记录的一个别人的23年行业板块分析吧。

1.总结：
过去三年整体是A股大盘股拉跨，A股小盘股表现较好。港股表现拉跨，美股表现较好。
2.各类指数成分分析
买的指数对应的是什么行业，行业的业绩增长和景气度最终决定了投资收益。
上证50指数是一个非常明显的“顺周期”指数，市场对中国经济充满希望的时候，上证50更容易上涨。当市场对中国经济充满绝望的时候，上证50则更容易下跌。
沪深300指数金融和消费行业的权重占比依然很高，分别占比21.1%和13.7%，但加入了更多的信息技术行业和工业，所以沪深300会比上证50的更加均衡，成长性也会更高一些。
中证500指数主要是材料（资源）、工业（制造业）和信息技术行业，分别是19.3%、18.5%和17.4%。所以从长期来看，中证500会比沪深300指数的周期性更强一些。
中证1000指数主要也是工业（制造业），信息技术行业和材料（资源），分别是24.4%、22%和20%。所以中证1000和中证500的走势很相似，但因为中证1000成分股的市值比中证500更小，波动弹性更大，成长空间更足，所以中证1000指数过去一年的表现比中证500指数更好一点。
创业板主要是工业（制造业）和医疗保健，分别占比37.8%和23.8%。不过众所周知，宁德时代一个上市公司就占了创业板指数16%-18%的权重。创业板制造业里面相当一部分就是新能源行业，所以也可以说创业板主要受新能源和医药两个行业影响。
恒生指数跟A股的上证50指数非常相似，也是主要由金融行业和消费行业构成，分别占比33.6%和28.1%。所以恒生指数同样是一个“顺周期”指数，跟中国宏观经济强弱密切相关。
核心不同的点在于，A股市场是内资主要参与，上证50指数是内资定价。港股市场是外资主要参与，恒生指数是外资定价。所以在美联储加息而中国央行降息的时候，上证50更多受到中国央行降息的庇护，抗跌一些。恒生指数则受到更多美联储加息的影响，会跌得更惨一些。
标普500指数跟A股的沪深300指数相似，行业分布比较均衡。唯一不同的是沪深300指数重仓金融行业，而标普500指数金融行业占比只有10%左右，重仓的是成长性更好业绩增速更快的信息技术行业，其中就有我们耳熟能详的苹果、谷歌、微软、英伟达等世界著名科技公司。
3.2023行业看法
最不看好的品种：债券
谨慎看好的品种：资源行业
看好：消费、互联网、建材、储能、军工、电力

经济复苏主线包括：消费、互联网、建材
科技制造主线包括：储能、军工
成本下降支线包括：电力

具体行业：
消费：消费投资的风险点就在于“估值不算便宜”和“人们消费意愿不可预测
考虑到这三年持续疫情，居民收入受到影响，物价上升，对未来经济的担忧，中国居民的消费意愿恢复程度究竟如何需要边走边看
互联网：互联网好于消费
建材：房地产行业的集中度会提高，下游的建材行业的集中度也会提高，龙头企业的市场份额会有所增长。
存量房子对建材的需求也有不断增长。
储能：储能行业去年就是最看好的行业之一，2023年继续看好。
军工：看好，未来国防军费开支肯定还会保持持续的增长。
电力：看好，只是好转的幅度需要跟踪观察煤价而定，这中途可能一波三折，这是最大的风险点。

说说今天研究的一个东西-股债利差。具体什么原理大家网上搜一搜都有的。简单的测了一下至少作为一个调整仓位的指标还是不错的。在指标接近2x标准差或者高于80%的时候做多的胜率要提高很多。但是在震荡行情下就没啥用了，适合单边行情，尤其是在单边下跌的时候可以辅助判断是否接近大盘底部。对于我现在开发的alpha策略均值回归性策略有较好的指导作用。由于时间和开发难度的问题，并没做根据不同的指标位置进行仓位管理的回测。有兴趣的同学可以自己试试，用excel简单的看看也是有一定的效果。此外对于做基金的同学也可以参考这篇文章https://baijiahao.baidu.com/s?id=1731083349977974189&wfr=spider&for=pc 除了HS300以外有些行业也可以用

(￣3￣)今天聊点技术讨论的问题，关于分享自己的成果和技术对自己是有利还是有害，肥哥我有不同的想法。一般来说不管是什么途径获得一定的投资技巧或者方法都是自己赚钱的核心，担心被别人学去影响到自己无可厚非(￣3￣)。但是这里有一个前提就是被广泛的传播。相反在小规模的范围内把自己的思想分享更有利于通过交流的方式发现不足或者提升的点。
说这么多还是希望各位肥哥多学习多交流，毕竟我们的对手不是和我们交流的肥哥们，我也是最近有所感悟，闭门造车出门合辙的事是不存在的，多跟别人交流才能提高自己改进的效率。跟越厉害的人学习，进步的就越快。

>>No.55395802
(=ﾟωﾟ)=谢谢肥哥分享，粗略的看了一下是关于深度学习来做的。肥哥我对深度学习并没有多少了解所以效果无法评价，毕竟人只能赚到自己认知以内的钱。但是对于深度学习做量化本身我是带有问号的，因为很多深度学习都是黑盒交易，并不明确背后的交易机理是什么，很容易造成某一时间段的过拟合现象但是你又不容易看出来。再就是有一个顾虑是作为个人投资者很难将深度强化学习后的结果搬到实盘上，机构来用这一套机制会比较好，有研究团队和运维团队可以达到理论的收益值。说道深度学习，chatGPT最近挺火，可以试一试用这个工作替代我们写一些简单的代码，虽然已经有一些这一类的工具比如codeGeeX但是从演示上来看不如这个智能

(￣ . ￣)最近比较忙，没有什么时间搞搞研究。拍脑袋比较多，想问一个问题，用什么指标看趋势比较合适呢？目前我知道比较有效地就是MACD

今天说一下卡玛比率(Calmar Ratio) ，与夏普比率类似，本来是用来衡量基金业绩表现的指标，描述的是收益和最大回撤之间的关系。计算方式比较简单，为年化收益率与历史最大回撤之间的比率。Calmar比率数值越大，基金的业绩表现越好。和夏普比率不同的是，卡玛比率是用最大回撤衡量风险，用年化收益率衡量收益。相比标准差，最大回撤能更准确地衡量基金的风险，尤其控制回撤的能力，因此这个指标又被称为夏普比率的“进阶版”。
——————————————————————————————————————
肥哥个人想法：这属于一种趋势跟随性策略，是强者恒强的思路。需要注意的是采用趋势跟随型策略的风险在于难以判断趋势结束的时间，一般在统计学上需要吃一定的亏损才可以明确趋势结束，还需要注意不能因为较小的波动把筹码震荡出厂。也就是说N字形态下右脚能不能拿得住也是需要考虑的问题。
——————————————————————————————————————
一些Calmar 具体做法：
考察一下截面价格动量（期间累计收益率）与风险（期间最大回撤）的统计分布特点和相关关系。
收益率越高，一般最大回撤也越高，但最大回撤越高的时候，可能收益率越低。由此可见，要想获得高收益需要承担一定的高风险，但是承担高风险不必然带来高收益。所以遇到亏损死扛并非是一个好的投资决策。
因此使用Calmar比率可以一定程度上筛选出某期间的强势股，当然该指标也有局限性，尤其是当期间最大回撤很小时，得到的比率比较大，但不代表该股价格上很强势。
使用Calmar根据动量交易策略（强者恒强），再结合个股基本面，可以构建投资组合。

(=ﾟωﾟ)=这里肥哥想再说说，鼓励大家交流学习。最近也有很多新的肥哥加入群，但是大多潜水。倒不是说潜水有啥问题，是觉得现在是个好机会可以相互交流，交换想法。很多时候不要怕自己想法幼稚，就怕没想法，你的一个想法可能对别人又启发，同时别人也会对你的想法进行点评进而进一步促进你的思想。这是一个互利帮助的好事情，还是希望入群的肥哥们多多交流。(｀･ω･)